基金基本班
互惠基金是甚麽？
互惠基金是由專業基金經理管理的集成投資計劃。這些計劃匯集了投資人士的資金，投資於股票、債券及貨幣市場工具。購買互惠基金是其中一個簡單和化算的方法涉足環球證券及債券市場。舉例說，一隻環球股票互惠基金一般持有50隻股票或以上，而最低投資額不過是港幣$20,000，令投資者能在全球作出投資和分散風險。
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投資互惠基金有甚麼好處？
互惠基金為個人投資者提供簡單和有效的投資方法，使財富隨時日增長。主要的優點包括：
• 提供環球投資機會很多本港投資者都希望涉足環球市場，但往往因為缺乏時間、市場情報、入市途徑和成本高昂，令大眾投資者不得其門而入。其實投資者能夠藉互惠基金，以低成本，如港幣20,000元，參與海外投資的機會。
• 專業管理互惠基金由專業基金經理管理，他們根據基金的投資目標，作出以投資者利益為本的投資，並且適當控制風險。
• 分散風險每個互惠金一般投資於50種證券或以上，為投資者提供即時分散的投資組合。即使其中一種證券蒙受損失，也可靠其他獲利的證券投資來抵銷，從而分散風險。
• 容易變現、易於掌握大部份互惠基金如股票般可以每日買賣，方便投資者套現。不少基金經理每日都會在報章或透過分銷商報價，因此投資者容易掌握自己的投資情況。
哪種互惠基金適合我？
目前，經證券及期貨事務監察委員會（證監會）批准在香港銷售的互惠基金超過2,000個，包括涉及不同風險回報目標的基金。
一般來說，互惠基金的回報的潛力愈大，涉及的風險就愈高。當考慮哪一種互惠基金最適合自己投資時，投資者應徵詢專業投資顧問的意見。
投資互惠基金有甚麼風險?
任何投資，包括互惠基金，都會涉及風險。風險可以是損失金錢、無法使潛在回報超越通脹，或是未能達到投資目標或某一回報基準。風險及回報視乎基金的類別而異。
如何透過互惠基金獲利？
購買互惠基金可在兩方面獲利：
• 資本增值互惠基金中的股票或債券升值。
• 股息收益根據基金所訂下的目標，基金經理可以派發投資收益。一些互惠基金，尤以債券基金及收益基金會較常定期派發股息。
投資基金時要注意甚麼？
選購互惠基金時，應考慮個人理財需要，如以下因素：
• 投資目標投資目標即是你追求的潛在回報是多少，及你期望用你的投資需要多久才能達到此潛在回報。
• 可承受的風險可承受的風險很多時取决於你在何時需要用那些作投資的金錢，及若投資的資產價值下跌對你的影響。
• 投資期間投資期間是指由作出投資到沽售的期間。
投資者應持有一隻互惠基金多久？
互惠基金一般而言屬長期投資，通常建議至少持有三至五年，視乎基金投資目標而定。這是由於投資互惠基金是透過股票投資組合分散風險，故需要一定時間方可產生回報。此外，互惠基金的資產表現亦受經濟週期影響。故此互惠基金不適合短線買賣。
買賣互惠基金的程序複雜嗎？
本港大部分互惠基金均每天進行交易，投資者可向投資顧問落盤。
• 買入過程- 投資者落盤，買入指定數量的互惠基金單位。- 買盤通常於落盤當日執行，並即時計入有關基金的資產內。買入價按當日的基金收市價計算。- 基金經理發出合約單據，列明買入的單位數量、認購價及總投資額。
• 賣出過程- 投資者發出賣盤，贖回所持部份或全部互惠基金單位。- 基金經理以當日收市價，賣出客戶指定的基金單位數量。- 贖回金額通常於發出賣盤之日起計一星期內發放。- 基金經理發出合約單據，列明賣出單位數量、贖回價及結算總額。
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投資涉及風險，基金價格可跌亦可升，過往業績數據並非未來業績的指標。有關詳情包括風險因素、收費及產品特點，請參閱銷售文件。投資者的目標各有不同，投資產品未必適合所有投資者。投資者不應單靠本網頁而作出投資決定，如有需要應於投資前諮詢獨立的專業意見。
證券及期貨事務監察委員會 (證監會) 並未有審閱此文件。
由宏利資產管理(香港)有限公司刊發