規劃「傳承」有多重要？專家為你解構實用傳承工具

大部分人眼中的「傳承」，以為將現金、財產，甚至整間公司傳給下一代就完事，但「傳承」二字又豈只有這些有形資產呢？每一個家庭要綿延、要壯大，同時要將人脈、修養，以至家庭的理念等無形資產傳給下一代，才能稱得上成功的「傳承」。

德勤民營企業與私人客戶服務香港主管合夥人、國際稅收服務合夥人劉明揚（Anthony）多年來曾為不少高淨值家庭設計財富傳承策略，回顧每次要成功傳承都殊不容易。「我親身接觸客戶的經歷告訴我，他們永遠會將緊急而又重要的事情排在首位，但對於重要而不急於即時做的事情，卻採取『拖字訣』，傳承往往就屬於後者，大多是見到父母年紀老邁，突然罹患疾病甚至過世，才想到真正要解決，有些個案可能還趕得及補救，但有時卻太遲。」

個案一：成功讓下一代回心轉意，回流接管「屋企生意」

Anthony以一對年長兄弟為例，「哥哥不幸患上癌症，他的兒子早已移民澳洲。眼見哥哥身體每況愈下，弟弟毅然飛到澳洲與姪兒見面，親身訴說家人對他回流繼承生意的心願，更以Zoom進行家族會議，增加他們兩父子可以詳談的機會，此等舉動令姪兒深受感動，最後決定返香港幫手。」這正是Anthony口中所說趕得及的個案。而接手一段時間後，這位第二代更取得客戶和員工的信任，發揮領導能力，成功將這些無形資產傳承下去。

個案二：子女有特別學習需要，父母事先制定財務規劃

另一例子是客戶的子女有特別教育需要，「他擔心自己離世後，子女未有足夠能力照顧自己，所以利用保險作為規劃工具，透過儲蓄人壽產品累積一定資金，甚至獲得潛在回報，為子女的成長教育基金做儲備。若然自己離世，也能預先為子女日後生活做好財務規劃，達致有效傳承。」

Anthony 指出，規劃「家族傳承」一事短則數月，長則數年，需視乎資產規模，以及客戶是否有特定要求，例如希望成立家族信託，再配合「家族憲章」，要求下一代達到某些要求，才能獲取遺產。事實上，坊間有不少專業人士可以在以上範疇提供協助。

注：有一定資產規模的家庭甚至會制定家族憲章（family constitution），作為後代子孫承繼家業的指導。同時，該憲章協助家族事業及財富能夠世代傳承。

另外，一些保險公司亦能為有傳承需要的客戶提供服務，但市場選擇眾多，配合一個穩健且值得信賴的伙伴相當關鍵。以在本地有逾125年財務規劃經驗的宏利香港為例，宏利在全球提供個人及團體保險、退休策劃、財富管理等多元化服務，集團提供管理及行政管理的資產總值超過16,000億加元¹。宏利更於2024年迎來了在四地上市25周年的重要里程碑。宏利香港及澳門服務大約260萬名客戶，相當於約每三個人就有一位是其客戶²，這充分證明了宏利是薪火相傳的穩健企業之選。

那麼，規劃「傳承」可用甚麼工具呢？

家族傳承主要有三大常見工具：

1. 遺囑
2. 信託
3. 保險

Anthony 解釋：「遺囑是最易完成的，交由律師去做就可以，但卻最容易引起家庭成員的矛盾，因為它並沒有保密性，所有受益人也知道其他人的財產分配。」而信託方面，雖然它具備保密性，但費用卻相對較高，而且需要第三方的信託公司作為資產法律擁有人，始終資產會有所隔離，對於信託公司要有極高的信任，有些人未必願意這樣做。

財富傳承好工具：保險低成本、高保密性、高靈活

相較之下，以保險作為其中一種傳承工具，則可能彌補到以上痛點。其一設立成本低，其二有極高的保密性。在香港的制度下，保險公司就保單繼承人的分配或更改絕對保密，高度保障了客戶的隱私安全。最重要的是保單擁有一定的靈活性，有些產品可選擇更改受保人，亦有些提供靈活的提取選項讓你可按需要在指定條件下提取部分現金價值，更有些計劃提供不同增值服務，以助財富傳承後代。

Anthony 再分享了一個個案：幾年前有一對夫婦離婚，女兒只有10歲，爸爸相當關心女兒的未來，擔心自己一旦離世，女兒在教育及生活上的保障及資源會降低。了解到市場上一些保險產品附有增值服務，正好有一定靈活性，可助他規劃女兒將來的生活及教育基金，於是便構思買下一份儲蓄保險。

「他設定女兒為保單繼承人，同時找了一位值得信賴的家族成員成為暫託人，萬一自己不幸離世，暫託人便可協助管理保單，直至女兒在30歲時才正式繼承。他更訂明每個保單年度可提取的保單價值百分比上限，令暫託人可從保單中提取指定金額，維持一定的靈活性，例如暫託人經過仔細考慮後可於女兒18歲時提取一筆資金以供讀大學，之後再定期取出資金，支持她創業或置業……這就是以保險為工具，保障下一代在每個有需要的成長階段均獲得一定資金，應付生活所需，而減低一次過賦予孩子太多金錢而令她無法妥善管理的憂慮。」

Anthony 亦提到，德勤早前做過調查，分別有22%和10%高淨值人士會考慮信託及家族辦公室，但卻有70%已經購買人壽或教育保險，相信後者更有上升趨勢。保險不單是傳承工具，而且有儲備及財富增值的作用，這是遺囑及信託未能做到的地方。

Anthony強調規劃傳承不應依賴單一工具，而是要有整套工具組合，才能平衡安全與風險。作為兩名兒子的父親，Anthony希望下一代能夠接受優質的教育，他選擇購買保險，既可累積教育儲備，甚至有財富增長的潛力，保障兒子未來有一定資金出國升學。如果想學Anthony為下一代籌謀，同時為傳承作好準備，不妨考慮以保險作為你的規劃工具。宏利香港擁有逾百年財務規劃經驗，積極提供多方位財富保障與增值方案，致力與客戶共同成長、實現長期目標。

注：遺囑是法律文件，主要目的是在立遺囑人在生時制定當他去世時，如何將其遺產分配。簽立遺囑時，立遺囑人需要有行為能力 (包括精神行為能力)，當立遺囑人的年齡有一定年紀 (70歲以上)，建議在簽署遺囑時有一位醫生做精神行為能力鑑定且為其中一位見證人。

【鳴謝宏利身心智富智聯盟：信報資深財經記者支持編撰以上內容。】